Os valores dos veículos costumavam significar alguma coisa. Você comprou algo confiável. Você o guardou até as rodas caírem. Você vendeu quando a matemática fazia sentido.
Não mais.
De acordo com o último relatório do segundo trimestre da Edmunds, a era do valor positivo de troca terminou oficialmente para uma grande parte dos motoristas americanos. Não estamos falando de carros velhos morrendo na beira da rodovia. Estamos falando de escolhas responsáveis que dão errado. Especificamente, 29,6% de todas as negociações para uma nova compra neste trimestre tiveram patrimônio líquido negativo.
Quase três em cada dez compradores entraram em concessionárias já submersas. A dívida também não está no passado. Está viajando.
Quanta dívida está sendo convertida em novos empréstimos
Vamos falar de números, porque eles machucam. A troca média com patrimônio líquido negativo gerou US$ 6.884 em saldo “invertido” no segundo trimestre. Isso estabeleceu um novo recorde histórico para esta época do ano.
E aqui está a armadilha: esse dinheiro não desaparece quando você assina um novo contrato. Os revendedores absorvem isso. O novo empréstimo começa com um número maior. Os pagamentos refletem isso. Isso cria um efeito agravante conhecido no setor como sendo de cabeça para baixo em um empréstimo prorrogado.
Edmunds descobriu que esses compradores agora estão pagando um pagamento mensal médio de $944. Compare isso com a média do setor. Você está pagando $167 a mais por mês pelo privilégio de incluir a dívida de outra pessoa em seu novo pagamento.
Não se trata apenas do sucesso mensal. É o custo total ao longo da vida do empréstimo. Os mutuários com patrimônio líquido negativo pagarão cerca de US$ 16.270 em juros. Isso é aproximadamente US$ 6.500 a mais do que um comprador padrão de veículo novo paga em juros. Você paga o dobro. Pelas mesmas milhas.
Quando as apostas de valor residual historicamente seguras aparecem debaixo de água, fica claro que se trata de um problema de financiamento. Não é um problema de escolha de veículo. -Ivan Drury, Edmunds
Por que os proprietários de Toyota e motoristas de jipe estão presos
Você pode presumir que isso só acontece com pessoas que compraram minivans caras ou carros de luxo que perderam valor. Você estaria errado.
Uma parcela significativa deste patrimônio negativo envolve caminhões e SUVs com forte valor histórico de revenda. Pense em Toyota Tacoma, Jeep Wrangler e Honda CR-V. Essas máquinas não depreciam rapidamente. Eles não são desastres financeiros. Então, por que todos devem mais do que valem?
A resposta remonta a 2021 e 2022.
Durante esses anos, a escassez de estoque foi severa. Novos caminhões e SUVs eram vendidos pelo preço de tabela ou acima dele porque simplesmente não havia mais nada no lote. Milhões de pessoas compraram no pico absoluto do mercado.
Agora, esses empréstimos estão a atingir um ponto de maturidade em que as trocas ocorrem naturalmente. Mas os veículos valem menos do que os valores originais do financiamento. O mercado corrigiu para baixo. A dívida permanece rígida.
Este não é o caso de compradores escolherem o veículo errado. É uma questão estrutural de quanto pagamos para colocar esses veículos nas estradas há três anos. Quando proprietários de Toyota Tundra ou compradores de Honda se veem rolando uma média de quase US$ 9.000 (valores relatados especificamente para coortes de Tundra/Tacoma, muitas vezes excedendo a média devido a MSRPs originais mais elevados) em novos empréstimos, isso sinaliza uma deflação sistêmica da bolha de preços.
O resultado? Pagamentos elevados por camiões perfeitamente bons, apenas para mover um marcador de dívida de um odómetro para o outro.
O carro realmente precisa ser novo? Ou será que a novidade precisa ser forçada porque a antiga não consegue mais se sustentar?
