I valori dei veicoli una volta significavano qualcosa. Hai comprato qualcosa di affidabile. L’hai tenuto finché le ruote non sono cadute. L’hai venduto quando i conti avevano senso.
Non più.
Secondo l’ultimo rapporto del secondo trimestre di Edmunds, l’era del valore di permuta positivo è ufficialmente finita per un’enorme fetta di automobilisti americani. Non stiamo parlando di rottami che muoiono sul ciglio dell’autostrada. Stiamo parlando di scelte responsabili che vanno male. Nello specifico, il 29,6% di tutte le permute per un nuovo acquisto in questo trimestre ha avuto un patrimonio netto negativo.
Quasi tre acquirenti su dieci sono entrati nelle concessionarie già sott’acqua. Nemmeno il debito appartiene al passato. È viaggiare.
Quanto debito si sta trasformando in nuovi prestiti
Parliamo di numeri, perché pungono. La permuta media con patrimonio netto negativo ha comportato un saldo “capovolto” di $ 6.884 nel secondo trimestre. Ciò ha stabilito un nuovo record storico per questo periodo dell’anno.
E qui sta la trappola: quei soldi non svaniscono quando firmi un nuovo contratto. I concessionari lo assorbono. Il nuovo prestito inizia con un numero maggiore. I pagamenti riflettono questo. Crea un effetto cumulativo noto nel settore come capovolgimento su un prestito rollover.
Edmunds ha scoperto che questi acquirenti stanno ora pagando un pagamento mensile medio di $944. Confrontalo con la media del settore. Stai pagando $167 in più al mese per il privilegio di trasferire il debito di qualcun altro nel tuo nuovo pagamento.
Non si tratta solo del successo mensile. È il costo totale per tutta la durata del prestito. I mutuatari con patrimonio netto negativo pagheranno circa $ 16.270 di interessi. Si tratta di circa $6.500 in più rispetto a quanto paga in interessi un acquirente standard di un nuovo veicolo. Paghi il doppio. Per gli stessi chilometri.
Quando le scommesse con valore residuo storicamente sicure vengono mostrate sott’acqua, è chiaro che si tratta di un problema di finanziamento. Non è un problema di scelta del veicolo. — Ivan Drury, Edmunds
Perché i proprietari di Toyota e gli autisti di Jeep sono bloccati
Si potrebbe supporre che ciò accada solo alle persone che hanno acquistato minivan troppo cari o auto di lusso che hanno perso valore. Ti sbaglieresti.
Una parte significativa di questo patrimonio negativo riguarda camion e SUV con un forte valore di rivendita storico. Pensa a Toyota Tacoma, Jeep Wrangler e Honda CR-V. Queste macchine non si svalutano velocemente. Non sono disastri finanziari. Allora perché tutti devono più di quanto valgono?
La risposta risale al 2021 e al 2022.
In quegli anni la carenza di scorte era grave. I nuovi camion e SUV venivano venduti al prezzo di listino o superiore perché semplicemente non c’era nient’altro nel lotto. Milioni di persone hanno acquistato nel momento di picco assoluto del mercato.
Ora, questi prestiti stanno raggiungendo un punto di maturità in cui le permute avvengono in modo naturale. Ma i veicoli valgono meno dell’importo del finanziamento originario. Il mercato ha subito una correzione al ribasso. Il debito resta rigido.
Questo non è il caso in cui gli acquirenti scelgono il veicolo sbagliato. È una questione strutturale quella relativa a quanto abbiamo pagato per mettere in circolazione quei veicoli tre anni fa. Quando i proprietari di una Toyota Tundra o gli acquirenti di una Honda si ritrovano a spendere una media di quasi $9.000 (cifre specificatamente riportate per i gruppi Tundra/Tacoma che spesso superano la media a causa dei prezzi consigliati originali più elevati) in nuovi prestiti, ciò segnala una deflazione sistemica della bolla dei prezzi.
Il risultato? Pagamenti elevati per camion perfettamente in buone condizioni, solo per spostare l’indicatore del debito da un contachilometri all’altro.
È davvero necessario che l’auto sia nuova? Oppure è necessario forzare la novità perché quella vecchia non riesce più a sostenersi?
