Раньше стоимость транспортных средств имела значение. Вы покупали надежную вещь. Вы пользовались ей, пока колеса не отваливались. Вы продавали её, когда это было математически целесообразно.
Больше не сейчас.
Согласно последнему отчету компании Edmunds за второй квартал, эра положительной стоимости при обмене официально закончилась для значительной части американских водителей. Речь не идет о старых «дряхлах», которые ломались на обочине. Речь идет о том, как ошибаются даже ответственные покупатели. Конкретно 29,6% всех обменянных автомобилей при покупке нового в этом квартале имели отрицательный эквити (разницу в пользу дилера).
Почти каждый третий покупатель заходил в автосалон уже с отрицательным балансом. И этот долг не остается в прошлом. Он переносится.
Какой долг переносится на новые кредиты
Давайте поговорим о цифрах, потому что они горьки. Средний обменянный автомобиль с отрицательным эквити имел «перевернутый» баланс в размере 6 884 долларов во втором квартале. Это установило новый исторический рекорд для этого периода года.
И вот в чем ловушка: эти деньги не исчезают, когда вы подписываете новый контракт. Дилер включает их в сумму новой сделки. Новый кредит начинается с большей цифры. Платежи отражают это. Создается эффект накопления, известный в отрасли как «переворот» при рефинансировании.
Edmunds выявил, что такие покупатели теперь платят в среднем 944 доллара в месяц. Сравните это со средними показателями по отрасли. Вы переплачиваете 167 долларов в месяц только за то, чтобы перенести чужой долг в свой новый платеж.
Проблема не только в ежемесячном платеже. Она в общей стоимости кредита. Заемщики с отрицательным эквити заплатят примерно 16 270 долларов процентов. Это примерно на 6 500 долларов больше, чем платит стандартный покупатель нового автомобиля. Вы платите двойную цену. За те же километры.
Когда традиционно безопасные ставки на остаточную стоимость показывают отрицательный результат, ясно: это проблема финансирования, а не выбора автомобиля. — Иван Драй, Edmunds
Почему владельцы Toyota и Jeep застряли
Можно предположить, что это случается только с теми, кто купил переоцененные минивэны или роскошные автомобили, чья стоимость обвалилась. Вы будете не правы.
Значительная часть этого отрицательного эквити приходится на грузовики и внедорожники с исторически высокой ценой перепродажи. Имеются в виду Toyota Tacoma, Jeep Wrangler и Honda CR-V. Эти машины не теряют в цене быстро. Они не являются финансовыми катастрофами. Так почему же все они должны больше, чем они стоят?
Ответ ведет нас к 2021 и 2022 годам.
В те годы дефицит запчастей и автомобилей был серьезным. Новые грузовики и внедорожники продавались по цене или выше рекомендованной розничной цены (MSRP), потому что на стоянках просто не было ничего другого. Миллионы людей покупали в абсолютном пике рынка.
Теперь эти кредиты достигли стадии зрелости, когда обмен автомобилей происходит естественным образом. Но стоимость машин теперь ниже, чем первоначальные суммы финансирования. Рынок скорректировался вниз. Долг остался неизменным.
Это не случай выбора неправильного автомобиля. Это структурная проблема того, сколько мы заплатили за вывод этих автомобилей на дороги три года назад. Когда владельцы Toyota Tundra или покупатели Honda обнаруживают, что переносят в новые кредиты в среднем почти 9 000 долларов (конкретные отчетные данные для моделей Tundra/Tacoma часто превышают средние значения из-за более высоких первоначальных цен), это сигнализирует о системном сдувании ценового пузыря.
Итог? Высокие платежи за вполне исправные грузовики, лишь бы перенести долг с одного одометра на другой.
Действительно ли автомобиль должен быть новым? Или же «новизна» навязывается просто потому, что старая машина больше не может содержать себя?
