V minulosti rozhodovala cena vozidel. Koupili jste si spolehlivé zboží. Používal jsi to, dokud neupadla kola. Prodal jsi to, když to dávalo matematický smysl.
Teď už ne.
Podle Edmundsovy poslední zprávy za druhé čtvrtletí je pro velkou část amerických řidičů oficiálně ukončena éra pozitivních protihodnot. Nemluvíme o starých „rozpadlých autech“, která se porouchala na kraji silnice. Jde o to, jak chybují i zodpovědní kupující. Konkrétně 29,6 % všech vozidel, se kterými se v tomto čtvrtletí obchodovalo při nákupu nových, mělo záporný vlastní kapitál (rozdíl ve prospěch prodejce).
Téměř každý třetí kupující vstoupil do autobazaru se záporným zůstatkem. A tento dluh nezůstává minulostí. Přenáší se.
Jaký dluh se převádí na nové půjčky
Pojďme se bavit o číslech, protože jsou hořkosladká. Průměrný obchodovaný vůz se záporným vlastním kapitálem měl ve druhém čtvrtletí zůstatek „vzhůru nohama“ ve výši 6 884 $. Tím byl vytvořen nový historický rekord pro toto období roku.
A tady je háček: ty peníze nezmizí, když podepíšete novou smlouvu. Dealer je započítává do částky nové transakce. Nová půjčka začíná vyšším číslem. Platby to odrážejí. To vytváří při refinancování složený efekt známý v oboru jako „flip“.
Edmunds zjistil, že tito kupující nyní platí v průměru 944 $ měsíčně. Porovnejte to s průměrem v oboru. Přeplácíte $167 měsíčně jen proto, abyste převedli dluh někoho jiného do své nové platby.
Problémem není jen měsíční splátka. Je to v celkových nákladech úvěru. Dlužníci se záporným vlastním kapitálem zaplatí přibližně $16 270 na úrocích. To je asi o 6 500 $ více, než zaplatí typický kupující nového vozu. Zaplatíte dvojnásobnou cenu. Na stejné kilometry.
Když se sázky na bezpečnou zbytkovou hodnotu vrátí na negativní, je jasné, že jde o problém financování, nikoli o problém výběru vozidla. — Ivan Dry, Edmunds
Proč majitelé vozů Toyota a Jeep uvízli
Dalo by se předpokládat, že se to stává jen těm, kteří si koupili předražené minivany nebo luxusní vozy, jejichž hodnoty se zhroutily. Budete se mýlit.
Velká část tohoto záporného kapitálu pochází z nákladních automobilů a SUV, které mají historicky vysoké prodejní ceny. To se týká Toyota Tacoma, Jeep Wrangler a Honda CR-V. Tato auta neztrácejí hodnotu rychle. Nejsou to finanční katastrofy. Proč tedy všichni dluží víc, než mají hodnotu?
Odpověď nás zavede do roku 2021 a 2022.
V těch letech byl nedostatek náhradních dílů a aut vážný. Nové nákladní vozy a SUV se prodávaly za doporučenou cenu nebo nad ní, protože na pozemku prostě nic jiného nebylo. Miliony lidí nakupovaly na absolutní špičce trhu.
Nyní tyto půjčky dosáhly fáze splatnosti, kdy k výměně aut dochází přirozeně. Náklady na stroje jsou však nyní nižší než původní finanční částky. Trh korigoval směrem dolů. Dluh zůstal nezměněn.
To není případ výběru špatného auta. To je strukturální problém s tím, co jsme před třemi lety zaplatili za uvedení těchto vozů na silnice. Když majitelé Toyoty Tundra nebo kupující Honda zjistí, že v průměru převedou na nové půjčky téměř 9 000 (konkrétní hlášené údaje pro modely Tundra/Tacoma jsou často vyšší než průměr kvůli vyšším počátečním cenám), signalizuje to systémové prasknutí cenové bubliny.
Výsledek? Vysoké platby za dokonale dobré kamiony, jen aby se dluh převedl z jednoho počítadla kilometrů na druhý.
Opravdu musí být auto nové? Nebo je „novost“ zavedena jednoduše proto, že starý stroj se již nemůže sám udržet?
